Инвестирование

Что такое дивидендная доходность и как она рассчитывается?

Один из показателей, который вы увидите при оценке акций, по которым выплачиваются дивиденды, — это «доходность». Друг приходит в восторг, когда дивидендная доходность акций находится в диапазоне 2% или выше. Иногда я скептически отношусь к высокой доходности.

Почему мы по-другому реагируем? Моя подруга хочет держать акции для выплаты дивидендов, денежные средства, которые ежеквартально переводятся на ее счет. Мне нравится держать акции, учитывая их потенциал для долгосрочного процветания и роста их стоимости; Таким образом, я могу получать доход, продавая акции в подходящее время. Однако в последнее время меня больше интересуют акции, приносящие дивиденды, поскольку я стремлюсь получать пассивный доход с минимальной необходимостью покупать и продавать акции.

В Yield для меня много значений.

Что означает дивидендная доходность

Первое и наиболее очевидное значение дивидендной доходности — это выплата в процентах от вложенной суммы. Этот процент сопоставим с процентной ставкой. Например, если вы покупаете акцию компании, когда ее цена составляет 200 долларов, и получаете 2 доллара в виде дивидендов, эта сделка аналогична получению 1% процентов на остаток на сберегательном счете в 200 долларов. Итак, если вы посмотрите на отдельный момент времени, дивидендная доходность эквивалентна процентной доходности.

Но дивидендная доходность меняется при изменении цен на акции. Цены на акции меняются ежедневно, поэтому доходность меняется ежедневно. Эта нестабильная ситуация означает, что доходность отражает не только размер дивидендов, но и цену акций. Более высокая цена акций приводит к более низкой доходности; а более низкая цена акций приводит к более высокой доходности. Например, если цена акции теоретической компании, упомянутой ранее, увеличилась с 200 до 300 долларов, доходность снизится до 0,67% (2 доллара / 300 долларов). Если цена упадет до 100 долларов, доходность возрастет до 2%.

Таким образом, дивидендная доходность отражает оценку акций компании, а также ее дивиденды, выплаченные акционерам. Более высокая доходность может указывать на более низкую, чем обычно, оценку, а низкая доходность представляет собой более высокую, чем обычно, оценку. Низкая оценка может означать выгодную сделку, но также может означать, что компания, предлагающая дивиденды, не работает так хорошо, как ее менее прибыльные коллеги.

Как рассчитать дивидендную доходность

Дивидендная доходность рассчитывается с использованием двух чисел: годовых дивидендов и стоимости акций. Разделите дивиденды на цену, и ответ будет доходностью. Используя предыдущий пример, если акция продается по цене 200 долларов США, а дивиденд составляет 2 доллара США в год, тогда доходность составляет 2 доллара США / 200 долларов США = 1% доходности.

Как правило, дивиденды выплачиваются ежеквартально. Поэтому обязательно используйте годовое число, а не квартальное. Кроме того, цена акции может меняться со временем (как и дивиденды, но цена обычно более волатильна), поэтому доходность постоянно меняется. Однако доходность может быть основана на данных на конец года, а не на текущих ценах.

Обзоры отдельных акций на инвестиционных веб-сайтах и ​​брокерских фирмах часто показывают дивидендную доходность, а также размер годовых дивидендов и цены акций. Таким образом, вы можете быстро получить это число и провести свои собственные расчеты. Сегодня в Market Watch я вижу, что дивидендная доходность Mastercard (MA) составляет 0,78%. Цена его акций составляет 205,96 доллара, а дивиденды — 0,40 доллара. Упомянутый дивиденд — это его ежеквартальная выплата, поэтому сначала я умножаю дивиденд на 4 квартала, 0,40 доллара х 4 = 1,60 доллара. Чтобы получить эту доходность, разделите 1,60 доллара на 205,96 доллара (1,06 / 205,96) = 0,78%. (Раскрытие: я давно учусь на MA.)

Насколько важна дивидендная доходность

Дивидендная доходность — это быстрый и простой способ оценить акции, приносящие дивиденды. Если вы уверены в долгосрочных перспективах компании (на основе анализа ее баланса и других показателей), то высокая доходность может иметь для вас наибольший вес.

Кроме того, низкая стоимость, которая способствует более высокой доходности, может указывать на то, что в данный момент акции являются выгодной сделкой. Этот мыслительный процесс лежит в основе стратегии «Собаки Доу».

Важно отметить, что дивиденды не гарантированы, как выплаты процентов по банковским счетам, застрахованным FDIC. Любая компания, объявляющая и выплачивающая дивиденды, может прекратить выплаты по своему усмотрению. Конечно, остановить выплаты — это большое дело. Этот шаг свидетельствует об изменении ожиданий компании и об использовании дополнительных денежных средств.

Итак, дивидендная доходность должна быть лишь одним из способов оценки привлекательности компании и ее акций.

Когда вы покупаете акции, приносящие дивиденды, вы позиционируете себя так, чтобы генерировать поток дохода двумя способами: 1) дивиденды, распределяемые компанией на периодической основе, и 2) деньги от продажи акций, которые, как мы надеемся, приносят прибыль за счет рост цен. Что особенно привлекательно в этих акциях, так это то, что вы можете зарабатывать деньги даже при колебаниях цены на акции.

Добавить комментарий

Ваш адрес email не будет опубликован. Обязательные поля помечены *